六大行半年报：分红“大户”盈利承压，净息差现改善迹象
元描述： 深入分析六大行2024年半年报数据，解读盈利承压、分红策略、净息差走势、资产质量、TLAC债券发行等关键信息，洞察中国银行业发展趋势。
引言： 2024年上半年，中国六大行交出了一份“喜忧参半”的成绩单。一方面，六大行依然是分红“大户”，合计拟分红金额超过1900亿元，展现出强大的盈利能力；另一方面，面对市场利率持续下行、宏观经济缓慢恢复的压力，六大行普遍面临着营收下行、息差缩窄的困境，盈利增速也不尽如人意。本文将深入探讨六大行各项关键指标，揭示中国银行业上半年经营状况背后的深层原因，并展望未来发展趋势。
六大行半年报：分红“大户”盈利承压
2024年上半年，六大行合计实现营业收入1.8万亿元，同比下降约2.56%；合计实现归母净利润6833.88亿元，同比下降约0.96%。尽管盈利增速放缓，但六大行在分红上依然出手阔绰，合计拟分红金额超过1900亿元，展现出强大的实力。
工商银行依然是最赚钱的国有大行，上半年实现营业收入4204.99亿元，同比下降6.0%，实现归母净利润1704.67亿元，同比下降1.9%。建设银行、中国银行、邮储银行、交通银行的营收和净利润也均出现不同程度的下滑。
净息差：边际改善迹象
今年以来，市场利率持续下行，导致银行普遍面临着息差缩窄的困境。上半年，除农业银行实现营收、归母净利润双增外，其余五大行营收、归母净利润均出现同比下滑。
六大行在息差水平方面也呈现出分化趋势。截至2024年6月末，邮储银行息差水平最高，达到1.91%，交通银行净息差则跌破1.3%，降至1.29%。
值得注意的是，农业银行和交通银行的息差水平环比出现改善，分别较一季度回升1、2个基点。农业银行行长王志恒指出，净息差边际回暖主要受贷款收息率降幅改善、信贷总量增长和存款成本压力减小等因素影响。
资产质量：总体可控，风险防控重点领域取得成效
在监管趋严、信用风险不断强化管理的情况下，国有大行资产质量得到改善。截至2024年6月末，六大行不良贷款率均有所下降，除邮储银行上升0.01个百分点外，其他五大行均较去年末微降。
在房地产、地方债、中小金融机构等重点风险防控领域，各家银行均取得一定成效。例如，工商银行中小金融机构信用风险业务不良率接近零，且近三年没有上升。此外，六大行在房地产行业的不良率也出现不同程度的回落。
TLAC债券：年内四大行已完成发行
作为全球系统重要性银行（G-SIBs），我国五大行的总损失吸收能力非资本债券（TLAC债券）发行备受关注。目前，距离G-SIBs（交行除外）的TLAC达标期限已不足半年。
截至目前，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行的第一期TLAC非资本债券均已在年内完成发行，债券募集资金将用于提升总损失吸收能力。交通银行此前3月份公告，年内将计划发行不超过1300亿元总损失吸收能力非资本债券，不过截至目前尚未发布具体发行公告。
六大行半年报：展望未来
六大行上半年的业绩表现反映了中国银行业发展面临的复杂环境和挑战。未来，银行业将面临以下挑战：
- 市场利率持续下行：将继续给银行息差带来压力，影响盈利能力。
- 宏观经济复苏缓慢：将导致贷款需求不足，影响信贷增长。
- 监管趋严：将对银行业务发展带来约束，需要加强风险管理。
应对这些挑战，银行业需要采取以下措施：
- 优化资产结构：提高资产收益率，降低风险敞口。
- 加强风险管理：防范化解金融风险，维护金融稳定。
- 提升服务效率：满足客户需求，提高竞争力。
总结：
六大行半年报显示，中国银行业整体保持稳健增长，但盈利能力面临挑战，未来发展需要克服诸多困难。在市场利率持续下行、宏观经济复苏缓慢的背景下，银行业需要积极调整经营策略，加强风险管理，提升服务效率，才能在竞争中立于不败之地。
常见问题解答：
1. 六大行上半年的盈利情况如何？
六大行上半年合计实现营业收入1.8万亿元，同比下降约2.56%；合计实现归母净利润6833.88亿元，同比下降约0.96%。除农业银行外，其余五大行营收、归母净利润均出现同比下滑。
2. 六大行在分红方面有哪些特点？
六大行依然是分红“大户”，合计拟分红金额超过1900亿元。工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行拟分红总额分别为511.09亿元、492.52亿元、407.38亿元、355.62亿元、135.16亿元。邮储银行则在半年报表示，拟实施2024年度中期分红派息，中期股利总额占2024年半年度归属于银行股东净利润的比例不高于30%。
3. 六大行净息差的走势如何？
截至2024年6月末，邮储银行息差水平最高，达到1.91%，交通银行净息差则跌破1.3%，降至1.29%。值得注意的是，农业银行和交通银行的息差水平环比出现改善。
4. 六大行资产质量如何？
截至2024年6月末，六大行不良贷款率均有所下降，除邮储银行上升0.01个百分点外，其他五大行均较去年末微降。在房地产、地方债、中小金融机构等重点风险防控领域，各家银行均取得一定成效。
5. 六大行TLAC债券发行进展如何？
截至目前，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行的第一期TLAC非资本债券均已在年内完成发行。交通银行此前3月份公告，年内将计划发行不超过1300亿元总损失吸收能力非资本债券，不过截至目前尚未发布具体发行公告。
6. 六大行未来发展面临哪些挑战？
六大行未来发展将面临市场利率持续下行、宏观经济复苏缓慢、监管趋严等挑战。
关键词： 六大行，半年报，分红，盈利，净息差，资产质量，TLAC债券，银行业，发展趋势。
