固收+权益理财上半年成绩单：招银理财“睿远稳进”领跑，规模暴增90倍！

元描述: 2024年上半年，固收+权益理财产品整体收益跑输纯固收产品，但招银理财“睿远稳进价值精选一年持有”凭借稳健的投资策略和灵活的资产配置，斩获榜首，规模更是在一年半内暴增90倍！本文将深入解析该产品的投资策略、资产配置和业绩表现，并探讨固收+权益理财产品的未来发展趋势。

引言： 投资理财，追求的是稳健增值，而固收+权益理财产品作为近年来备受关注的投资品种，其独特的投资策略和灵活的配置方式，吸引了众多投资者的目光。然而，在市场波动加剧、利率中枢下行的背景下，固收+权益理财产品能否依然保持稳健收益？2024年上半年，固收+权益理财产品交出了一份怎样的成绩单？

理财公司“固收+权益”产品上半年业绩表现

今年上半年，理财公司发行的公募“固收+权益”产品共计4063只，平均净值增长率为1.72%，平均最大回撤为0.26%。与纯固收产品相比，上半年纯固收理财平均净值增长率为1.8%，“固收+权益”理财上半年收益跑输纯固收产品。

贝莱德建信理财领跑，农银理财个人养老金产品表现亮眼

从机构表现看，贝莱德建信理财在今年上半年“固收+权益”产品业绩表现最优，平均净值增长率为2.60%，平均最大回撤0.12%。渤银理财、中银理财和华夏理财上半年度“固收+权益”公募产品平均净值增长率也超2%，依次为2.11%、2.10%、2.07%。

从产品表现看，收益排名前十的产品来自7家理财公司，农银理财上榜3只产品，兴银理财上榜2只产品，广银理财、交银理财、青银理财、招银理财和中银理财各有1只产品上榜。榜单排名前七位的产品上半年净值增长率均超4%。

招银理财“睿远稳进”领跑，规模暴增90倍！

位于榜首的招银理财“招睿睿远稳进价值精选一年持有增强型固收类理财计划GF款”，上半年净值增长率为4.56%。这款产品成立于2022年7月12日，风险等级PR3，主要投资于固定收益类资产，同时进行稳健的权益类资产投资，优先投资于低估值、能够产生较稳定股息/利息分配的股票和债券资产。

这款产品的“爆火”不仅体现在收益率上，更体现在规模的快速增长上。 自2023年3月至2024年5月，“睿远稳进价值精选一年持有”9次调整发行规模上限，第一次调整前规模上限为20亿，据2024年5月8日公告，调整后规模上限已升至350亿元。

2022年末该产品规模只有3.36亿，而1年半后的今年6月末，该产品规模已飙升至306.02亿，增长90倍！ 这也印证了投资者对该产品的认可和追捧。

“睿远稳进”的投资策略和资产配置

上半年产品在年初陆续增配中短期限的高票息资产，增加产品杠杆与久期，随着收益率的逐渐下行以及曲线走平，采取兼具防守与进攻的哑铃型的配置策略，并在信用利差压缩至极值后，择机参加利率债的波段交易。

截至上半年末，穿透后该产品债券投资占比59.51%，同业存单占比25.76%，权益类投资占比不高，为7.32%。前十大持仓中除国开行债券外，基本为永续债。

“睿远稳进”的投资策略总结：

  • 中性偏高久期和杠杆： 通过信用债票息策略与利率债波段交易策略增厚收益。

  • 中性偏低权益仓位： 积极调整资产结构，逐步小幅增加在红利策略等低波动资产的配置。

“固收+权益”理财产品未来发展趋势

在当前市场环境下，固收+权益理财产品未来发展趋势将如何？

  • 低风险偏好： 投资者对风险的容忍度越来越低，对稳健收益的需求更加迫切。

  • 个性化配置： 投资者对产品的投资策略和资产配置要求更加个性化，希望产品能够满足自身特定的投资目标。

  • 科技赋能： 科技在理财领域的应用将更加广泛，人工智能和大数据等技术将帮助理财公司更好地进行产品设计、投资管理和风险控制。

常见问题解答

Q1：固收+权益理财产品适合哪些投资者？

A1：固收+权益理财产品适合希望在追求收益的同时控制风险的投资者，例如追求稳健增值的退休人士、风险承受能力较低的年轻投资者等。

Q2：如何选择固收+权益理财产品？

A2：选择固收+权益理财产品需要考虑以下因素：

  • 理财公司实力： 选择实力雄厚、信誉良好的理财公司。

  • 产品风险等级： 根据自身风险承受能力选择合适的风险等级产品。

  • 投资策略： 了解产品的投资策略和资产配置方案，确保与自身投资目标一致。

  • 历史业绩： 参考产品的历史业绩表现，但要注意过去业绩不代表未来收益。

Q3：固收+权益理财产品有哪些风险？

A3：固收+权益理财产品主要风险包括：

  • 利率风险： 利率上升会导致债券价格下跌。

  • 信用风险： 债券发行人违约会导致投资损失。

  • 市场风险： 股票市场波动会导致权益类资产价格波动。

Q4：如何降低固收+权益理财产品的风险？

A4：降低固收+权益理财产品的风险可以采取以下措施：

  • 选择低风险等级的产品： 选择风险等级较低的固收+权益理财产品。

  • 分散投资： 不要将所有资金投资于同一只产品，可以将资金分散投资于不同类型的理财产品。

  • 定期评估： 定期评估产品的投资策略和资产配置方案，及时调整投资策略。

Q5：固收+权益理财产品未来发展方向如何？

A5：固收+权益理财产品未来发展方向将更加注重：

  • 科技赋能： 利用人工智能、大数据等技术提高投资效率和风险控制水平。

  • 个性化配置： 满足不同投资者的个性化需求，提供更加灵活的投资选择。

  • 产品创新： 开发更多符合市场需求的创新型产品。

结论：

2024年上半年，固收+权益理财产品整体收益表现略逊于纯固收产品，但招银理财“睿远稳进”凭借其稳健的投资策略和灵活的资产配置，展现出强大的竞争力，并取得了骄人的业绩。未来，固收+权益理财产品将继续朝着科技赋能、个性化配置和产品创新方向发展，为投资者提供更加丰富、多元的投资选择。

关键词：固收+权益理财，招银理财，睿远稳进，投资策略，资产配置，业绩表现，未来趋势。